Стратегический отчет
02
2.1
Анализ рынков
Рынок железнодорожных контейнерных перевозок
По итогам 2024 года объем контейнерных перевозок, осуществленных по инфраструктуре ОАО «РЖД», составил 7,9 млн ДФЭ. В свою очередь, ОТЛК ЕРА заняла долю в 9,5% от этого количества с итоговым показателем в 745 926 ДФЭ. Перевезенный объем превзошел результат, достигнутый Компанией в 2023 году, на 10,7%.
Основным трендом в 2024 году для Общества стало возвращение объемов транзитных
перевозок в направлении Китай — Европа в первом полугодии
2024 года. К концу 2023 года ключевой сервис Компании сократился
до уровня менее чем 15 тыс.
ДФЭ в месяц, а уже в январе 2024
года объемы транзита стали расти с каждым месяцем, достигнув своего пика
в июле с показателем в 39,8 тыс. ДФЭ. В третьем квартале 2024 года
стоимость морского фрахта в сообщении Китай — Европа начала снижаться
после затяжного роста в связи с кризисом в Красном море.
Среди причин: избыточные мощности, которые были введены перевозчиками, снижение
спроса в связи с нарастанием напряжения между торговыми партнерами, а также
улучшение ситуации с контейнерным оборудованием. К концу года стоимость
морского фрахта Китай — Европа уменьшилась в два раза по сравнению
с пиковыми значениями в июле-августе.
Нормализация стоимости и доступности морского фрахта в значительной степени повлияла на объемы железнодорожного контейнерного транзита. Также стоит отметить и ограничения по вывозу товаров двойного назначения. Однако, рост объемов относительно прошлого года сохранился.
Объемы и доля ОТЛК ЕРА в перевозках по сети ОАО «РЖД» в 2024 году, ТЫСЯЧ ДФЭ
Источник: company.rzd.ru
Перевозки груженых и порожних контейнеров по сети РЖД
ОТЛК ЕРА
Дополнительно стоить отметить зависимость импортных сервисов компании от динамики транзита на протяжении всего года. В результате снижения транзита
в конце года были увеличены объемы импорта в Россию и Беларусь.
Доли направлений перевозок в сервисах ОТЛК ЕРА в 2023 году,
%
Доли направлений перевозок в сервисах ОТЛК ЕРА в 2023 году,
%
Ведущие позиции Среди перевозимых грузов в стоимостном выражении
19,7%
электрические устройства, аппаратура связи
18,5%
механическое оборудование и техника, компьютеры
14,6%
автотехника
5,3%
оптика, приборы, медицинская техника
4,7%
одежда швейная
Транзитные перевозки Китай
– Европа – Китай
Транзитные перевозки Китай – Европа – Китай
На протяжении 2024 года наблюдалась положительная динамика транзитных перевозок. Суммарный транзитный объем по всем коридорам, включая Транскаспийский международный транспортный маршрут (ТМТМ), составил 429 465 ДФЭ в обоих направлениях, что выше аналогичного показателя 2023 года на 94,9%.
429 465
ДФЭ
суммарный транзитный объем по всем коридорам
Объемы железнодорожных транзитных контейнерных перевозок суммарно и по направлениям; доли основных коридоров в перевозках в 2024 году,
% и ДФЭ
Китай – Европа – Китай
Китай – Европа
Европа – Китай
Динамика долей погранпереходов в направлении Китай — Европа — Китай в 2024 году, %
Источник: ОТЛК ЕРА
ТМТМ
Забайкальск
Наушки
ОТЛК ЕРА
По итогам 2024 года объем перевозок ОТЛК ЕРА на направлении Китай — Европа — Китай
составил 380 648 ДФЭ (+80,3% в годовом исчислении). Доля Компании относительно других
коридоров в перевозках составила 88,6%. На направлении
U-WEST по итогам года объемы
перевозок достигли 330 896 ДФЭ, что выше на 130,9% по сравнению с прошлым годом.
На направлении U-EAST объемы перевозок снизились на 26,7% до 49 752 ДФЭ.
380 648
ДФЭ
объем перевозок ОТЛК ЕРА на направлении Китай – Европа – Китай
По итогам года объем транзитных перевозок через коридор Забайкальск увеличился на 66,6% в годовом выражении и составил 8 212 ДФЭ, рост произошел в большей степени за счет перевозок в восточном направлении, однако и перевозки Китай — Европа демонстрировали положительную динамику. Через коридор Наушки итоговый объем перевозок в 2024 году составил 4 358 ДФЭ (+186,1% к 2023 году). Через порты и станции Дальнего Востока транзитные перевозки контейнеров в сообщении Китай — Европа — Китай не осуществлялись с января 2023 года. С начала года заметен существенный прирост в перевозках по коридору ТМТМ в западном направлении — по итогам 2024 года показатель перевозок вырос более чем в 13 раз и составил 36 247 ДФЭ1. Основной приток грузов начался с апреля 2024 года, и в дальнейшем ежемесячная доля коридора в направлении Китай — Европа — Китай сохранялась на уровне 10%, поднявшись до 17,6% в декабре.
1 Данные, предоставленные АО «НК «КТЖ»
8 212
ДФЭ
объем транзитных перевозок через коридор Забайкальск
4 358
ДФЭ
итоговый объем перевозок через коридор Наушки
факторы роста объемов транзитных перевозок
-
Значительный рост ставок морского фрахта на протяжении первого полугодия 2024 года мотивировал грузоотправителей искать альтернативные пути доставки.
-
Восстанавливающийся спрос европейских ритейлеров на импортные товары, в связи с опасением ухудшения ситуации в цепочках поставок и обострений в торговой войне с Китаем.
Тем не менее, в третьем квартале рынок морских перевозок адаптировался к возникшим трудностям, а ставки начали резкое снижение, что в итоге могло отразиться на объемах перевозок по железной дороге. К концу года морским перевозчикам все же удалось остановить снижение и сдержать цены на уровне выше первоначальных прогнозов.
В декабре 2024 года стоимость транзитной контейнерной перевозки в евразийском железнодорожном коридоре по территории ЕАЭС в сообщении Китай — Европа — Китай, измеряемая композитным индексом ERAI, составила 3 215
$/СФЭ. При этом индекс WCI (морские перевозки) для маршрута Шанхай — Роттердам на конец декабря составлял 4 811 $/СФЭ.
$ 3 215
cтоимость транзитной контейнерной перевозки в евразийском железнодорожном коридоре МТК «Восток-Запад»
$ 4 811
индекс WCI (морские перевозки) для маршрута Шанхай — Роттердам
$ 3 215
cтоимость транзитной контейнерной перевозки в евразийском железнодорожном коридоре МТК «Восток-Запад»
$ 4 811
индекс WCI (морские перевозки) для маршрута Шанхай — Роттердам
Объем транзитных контейнерных перевозок Китай – Европа – Китай в сервисах ОТЛК ЕРА в 2023–2024 годы, ДФЭ
Источник: ОТЛК ЕРА
2023
2024
Импортные железнодорожные перевозки Китай – Россия/Беларусь
Импортные перевозки по итогам 2024 года сформировали 18% от общего объема перевозок ОТЛК ЕРА. Так, суммарный показатель в импортных сервисах Общества составил 136 774 ДФЭ,
что на 46,6% ниже объемов за аналогичный период прошлого года.
136 774
ДФЭ
объем в импортных сервисах ОТЛК ЕРА
В рамках проекта импорта на направлении Китай — Россия было перевезено 78 470 ДФЭ. Таким образом, данный сегмент сократился на 68,8% относительно аналогичного периода 2023 года. При этом на Московский железнодорожный узел пришлось 73 954 перевезенных ДФЭ, оставшаяся часть грузов распределилась между Санкт-Петербургом, Уралом и Татарстаном. Объемы перевозок по еще одному импортному сегменту ОТЛК ЕРА, а именно перевозки Китай — Беларусь, достигли 55 296 ДФЭ, что несколько ниже показателей прошлого года (снижение на 5,5%).
Отдельно можно отметить импортные перевозки бытовой техники в адрес станций Московского узла в восточном направлении. Перевозки осуществляются из г. Будапешт начиная с мая 2024 года. По состоянию на конец года в рамках проекта перевезено 3 008 ДФЭ.
Объем импортных контейнерных перевозок в сервисах ОТЛК ЕРА по направлениям в 2023–2024 годах, ДФЭ
Источник: ОТЛК ЕРА
2023
2024
Объем импортных контейнерных перевозок Китай — Россия/Беларусь в сервисах ОТЛК ЕРА в 2023 и 2024 годах, ДФЭ
Источник: ОТЛК ЕРАf
2023
2024
Говоря об импортных перевозках, следует отметить и ключевой тренд, присущий восточным коридорам. С переориентацией грузопотоков на восток, объемы российских импортных перевозок демонстрировали положительную динамику. Тем не менее, на протяжении всего 2024 года на Дальнем Востоке наблюдался кризис затоваривания контейнерных терминалов. Импорт, прибывший в местные порты, занимал практически все мощности хранения контейнеров на морских и тыловых терминалах Приморья.
Главная причина — острый дефицит железнодорожных вагонов под погрузку. В IV квартале, используя жесткие ограничения, ОАО «РЖД» удалось частично улучшить ситуацию с затовариванием перегрузочных узлов, однако проблема сохраняется — и в дальнейшем продолжит оказывать влияние на импортный грузопоток.
Экспортные железнодорожные перевозки Россия/Беларусь – Китай/Средняя Азия
Доля экспортных и прочих перевозок в сервисах ОТЛК ЕРА в наименьшей степени изменилась по сравнению с предыдущим 2023 годом и составила 30%. Доля экспортных и прочих перевозок в сервисах ОТЛК ЕРА в наименьшей степени изменилась по сравнению с предыдущим 2023 годом и составила 30,6%.
226 800
ДФЭ
объем экспортных сервисов ОТЛК ЕРА
Значительная часть отправок (52,8%) приходится на экспорт удобрений
из Беларуси в Китай: перевезенный объем составил 119 792 ДФЭ. Доля
отправок
ОТЛК ЕРА от общего экспорта калия из Беларуси в 2024 году
составила ~15,4%. Отправки остального экспорта из Беларуси также показал рост
и составил 26 384 ДФЭ (24 300 ДФЭ в 2023 году).
КЛЮЧЕВЫЕ ЭКСПОРТНЫЕ ПРОЕКТЫ ОТЛК ЕРА В 2024 году, ДФЭ
Источник: ОТЛК ЕРА
2023
2024
Объем экспортных контейнерных перевозок в сервисах ОТЛК ЕРА в 2023 и 2024 годах, ДФЭ
Источник: ОТЛК ЕРА
2023
2024
Объем экспортных контейнерных перевозок из Беларуси в сервисах ОТЛК ЕРА в 2023–2024 годах, ДФЭ
Источник: ОТЛК ЕРА
2023
2024
из россии в Китай
Объем экспортных поставок из Российской Федерации в Китай составил
47 527 ДФЭ,
что на 3% меньше по сравнению с аналогичным
периодом 2023 года.
Основными факторами, обусловившими данное снижение, стали изменения
в структуре перевозимых грузов. В частности, наблюдается почти полный
переход экспортёров пиломатериалов на восточные пограничные переходы.
При этом
объёмы, ранее занимаемые пиломатериалами, были в значительной степени замещены
другими экспортными грузами. За 2024 год в перечне перевозимых грузов
кроме удобрений преобладают полимеры, продукция химической
и целлюлозно-бумажной промышленностей.
Объем экспортных контейнерных перевозок из России в сервисах ОТЛК ЕРА в 2023–2024 годах, ДФЭ
Источник: ОТЛК ЕРА
2023
2024
из Казахстана в Китай
Отправки из Казахстана в Китай в силу геополитических изменений получилось существенно нарастить. Общий объём казахстанского экспорта составил 27 460 ДФЭ, что в восемь раз больше отправок в 2023 году. Основной объём отправок составляет сельскохозяйственная продукция.
В течение года Общество испытывало сложности с согласованием планов и снижением пропускной способности, на сохранение и увеличение отправок повлияло сохранение существующих сервисов и создание новых. В частности, разработан проект по отправке грузов из ЕС в страны САЗ. Запущен сборный контейнерный поезд 1275/1276 отправляющийся со ст. Брест-Северный на ст. Актобе-2 с дальнейшим распылением по станциям Казахстанской и Узбекских железных дорог.
Объем экспортных контейнерных перевозок из Казахстана в сервисах ОТЛК ЕРА в 2023–2024 годах, ДФЭ
Источник: ОТЛК ЕРА
2023
2024
2.2
В течение 2024 года наблюдалась значительная волатильность и общий рост ставок морского фрахта в сообщении Азия — Европа на фоне кризиса судоходства в Красном море. Данный факт благоприятно повлиял на рост объемов транзитных перевозок Китай — Европа — Китай в сервисе Компании.
Тем не менее, ввиду последних событий, связанных со снижением геополитической напряженности на Ближнем Востоке, существенно повысилась вероятность нормализации транзита через Суэцкий канал. Возвращение на маршрут приведет к сокращению сроков доставки, высвобождению провозных мощностей, обвалу ставок на морские грузоперевозки и прочим изменениям, что может привести к росту привлекательности морского сообщения относительно железнодорожного.
Импортные железнодорожные перевозки
Из Китая в Россию через погранпереходы Достык и Алтынколь по итогам года заметно
снизили свою долю в сервисах ОТЛК ЕРА. Возросшие объемы транзитных перевозок в Европу,
а также инфраструктурные ограничения, частично выместили импорт
в Россию. При этом
показательным является рост импорта в последние месяцы года, когда объемы транзита
были несколько снижены, что говорит о сохраняющейся востребованности маршрута Китай —
Россия/Беларусь через погранпереходы Казахстана.
Экспортные железнодорожные перевозки
Из России и Беларуси в Китай и Центральную Азию остаются стабильными, с основным акцентом на транспортировке калийных удобрений из Беларуси. Значительный рост производства ведет к удешевлению продукции, что в теории может повлиять на реализуемые объемы. Тем не менее, по ожиданиям мировых производителей, рынок калийных удобрений продолжит свой рост в ближайшем году. Увеличение объемов экспорта из России во второй половине года, за счет привлечения новых грузов, имеет перспективы дальнейшего роста в 2025 году. Значительный прирост перевозок сельхозпродукции в сообщении Казахстан – Китай закрепил данный сегмент в сервисах компании в качестве еще одного ключевого направления развития.
