战略报告
02
2.1
市场分析
铁路集装箱运输市场
2024年，俄罗斯铁路基础设施完成的集装箱
运输量为790万标准箱。
欧亚铁路联盟占据了
其中的9.5%，最终运输量为745,926标准箱。
运输量较2023年增长了10.7%。
2024年，欧亚铁路联盟的主要趋势是上半年
中国至欧洲方向的过境
运输量回升。到2023
年底，公司的关键服务量降至每月不足1.5万
标准箱，而2024年1月起，过境量逐月增长，
7月达到峰值39,800
标准箱。2024年第三
季度，受红海危机影响，中国至欧洲的海运费在持续上涨后开始下降。原因包括：
承运人运力过剩、贸易伙伴间紧张关系导致
需求减弱，以及集装箱设备供应改善。到
年底，中国至欧洲的海运费较7月和8月的
高峰期下降了50%。
海运费率的正常化和可用性的改善对铁路
集装箱过境运输量产生了
重大影响。此外，
双用途商品的出口限制也是一个重要因素。
尽管如此，运输量仍较去年有所增长。
2024年欧亚铁路联盟在俄罗斯铁路网络中的运输量及市场份额 千标准箱
来源：company.rzd.ru
俄罗斯铁路网络中的重箱和空箱运输
UTLC ERA
此外，值得注意的是，公司的进口服务全年都依赖于过境运输趋势。在年底过境量下降后，俄罗斯和白俄罗斯的进口量得到了增加。
2023年欧亚铁路联盟服务中各
运输方向的占比
%
2023年欧亚铁路联盟服务中各
运输方向的占比
%
按价值划分的主要运输货物类别
19.7%
电气和通信设备
18.5%
机械设备和计算机
14.6%
汽车产品
5.3%
光学和医疗设备
4.7%
缝制衣物
中国—欧洲—中国过境运输
中国—欧洲—中国过境
运输
2024年，中欧中过境运输呈现出积极的趋势。通过所有走廊的总过境量——包括经由里海
国际运输路线（TITR）——在双向运输中达到了429,465
标准箱，同比增长了94.9%，与2023年相比大幅增长。
429,465
标箱
所有走廊的总过境运输量
2024年铁路集装箱过境运输总量及
按方向划分的运输量，以及主要
走廊在运输中的市场份额
%和标准箱
中国—欧洲—中国
中国—欧洲
欧洲—中国
2024年中欧中过境运输的边境
过境市场份额动态
%
来源：UTLC ERA
里海国际运输路线(TITR)
外贝加尔斯克
纳乌什基
UTLC ERA
2024年，UTLC ERA在中欧中过境走廊的运输总量为380,648标准箱，同比增长了80.3%。该公司在整个
走廊运输量中的市场份额为88.6%。U-WEST路线：年运输量达到330,896标准箱，同比增长了130.9%；
U-EAST路线：运输量下降了26.7%，降至49,752
标准箱。
380,648
标箱
欧亚铁路联盟在中国—欧洲—中国方向
的运输量
2024年，通过外贝加尔斯克走廊的过境
运输量同比增长了66.6%，达到了8,212
标准箱，主要增长来自欧洲往中国方向的
运输流量，而从中国到欧洲的运输也呈现
积极增长趋势。2024年，通过纳乌什基走廊的
运输
总量达到了4,358标准箱，同比增长了186.1%。自2023年1月以来，中欧之间的过境
集装箱运输未再通过远东港口和车站进行。2024年，通过
里海国际运输路线（TITR）走廊的西向运输量大幅上升，同比增长超过13倍，
达到了36,247标准箱。货物流量的主要增长始于2024年4月，该走廊在中欧过境运输中的
月度市场份额稳定在10%，并在12月达到了17.6%。
1 数据由哈萨克斯坦铁路国家股份公司提供
8,212
标箱
通过外贝加尔斯克走廊的过境运输量
4,358
标箱
通过纳乌什基走廊的最终运输量
过境运输量增长的因素
-
2024年上半年海运运费的显著增长促使货主寻求替代运输方式。
-
欧洲零售商对进口商品需求的反弹，由供应链
不稳定和与中国贸易紧张关系加剧的担忧所
推动。
尽管如此，海运市场在2024年第三季度适应了
这些挑战，运费急剧下降，这可能会影响铁路运输量。到年底，海运公司成功止住了下滑趋势，
运费保持在原本预期之上。
截至2024年12月，ERAI复合指数显示欧亚铁路
走廊（欧亚经济联盟、中国–欧洲–中国）
的过境集装箱运输成本为每个标箱3,215美元。到12月底，上海至鹿特丹的WCI（海运运价指数）达到了4,811美元。
$ 3 215
欧亚铁路走廊“东西”国际运输路线的过境集装箱运输成本
$ 4 811
上海至鹿特丹的WCI（海运运价指数）
$ 3 215
欧亚铁路走廊“东西”国际运输路线的过境
集装箱运输成本
$ 4 811
上海至鹿特丹的WCI（海运运价指数）
2023-2024年，UTLC ERA在中欧中过境
运输服务中的运输量，标箱
来源：UTLC ERA
2023
2024
中国至俄罗斯/白俄罗斯
的铁路进口运输
2024年的进口运输占UTLC ERA总运输量的18%。
公司进口服务的总运输量为136,774标箱，
比去年同期减少了46.6%。
136,774
标箱
UTLC ERA进口服务的运输量
在从中国到俄罗斯的进口项目中，共运输了78,470标箱。因此，该细分市场比2023年同期减少了68.8%。其中，73,954标箱运往莫斯科铁路枢纽，其余货物则分别运往圣彼得堡、
乌拉尔和鞑靼斯坦。UTLC ERA的另一个进口细分市场——从中国到白俄罗斯的运输量
达到了55,296标箱，略低于去年（下降5.5%）。
特别值得一提的是，从布达佩斯出发，
自2024年5月起向东运往莫斯科
铁路枢纽的家用电器运输。截至年底，该项目共运输了3,008标箱。
2023-2024年，UTLC ERA服务中
按方向划分的进口集装箱运输量，
标箱
来源：UTLC ERA
2023
2024
2023-2024年，UTLC ERA服务中
从中国到俄罗斯/白俄罗斯的进口
集装箱运输量，
标箱
来源：UTLC ERAf
2023
2024
谈到进口运输，还需注意东部走廊的关键
趋势。随着货物流向逐渐转向东方，俄罗斯的进口运输量表现出积极的增长势头。然而，2024年全年，远东地区持续面临集装箱码头
拥堵的危机。进入当地港口的进口货物几乎占满了滨海边疆区海港和内陆码头的所有集装箱存储能力。主要原因是：铁路货车供应严重不足。在第四季度，通过实施严格的限制措施，俄罗斯铁路开放式股份公司部分缓解了转运节点的拥堵状况，但问题尚未完全解决，预计未来将继续影响进口货物流量。
俄罗斯/白俄罗斯至中国/中亚的出口铁路运输
在UTLC ERA的服务中，出口和其他运输的比例与2023年相比变化最小，为30%。与2023年相比，出口和其他运输的比例变化最小，为30.6%。
标箱
欧亚铁路联盟的出口服务量
大部分运输量（52.8%）来自白俄罗斯向中国出口的肥料：运输量为119,792标准箱。2024年，欧亚铁路联盟的运输量占白俄罗斯钾肥总出口量的约15.4%。白俄罗斯其他出口运输量也有所增长，达到26,384标准箱（2023年为24,300标准箱）。
2024年欧亚铁路联盟的关键出口项目 标箱
来源：UTLC ERA
2023
2024
2023年和2024年欧亚铁路联盟的出口集装箱运输量 标箱
来源：UTLC ERA
2023
2024
2023-2024年欧亚铁路联盟服务中白俄罗斯出口集装箱运输量 标箱
来源：UTLC ERA
2023
2024
从俄罗斯到中国
从俄罗斯联邦到中国的出口运输量为47,527标准箱，较2023年同期下降了3%。
导致这一下降的主要因素是货物结构的变化。特别是，木材出口商几乎完全转向东部边境口岸。而原本由木材占据的运输量在很大程度上被其他出口商品所替代。2024年，除了肥料外，运输货物中主要还包括聚合物、化工产品和纸浆纸制品。
2023-2024年欧亚铁路联盟服务中俄罗斯出口集装箱运输量 标箱
来源：UTLC ERA
2023
2024
从哈萨克斯坦到中国
由于地缘政治变化，哈萨克斯坦对中国的出口运输量大幅增长。哈萨克斯坦的总出口量达到27,460标准箱，是2023年的8倍。主要运输货物为农产品。
在过去的一年里，公司在计划对接和运力减少方面遇到了困难。现有服务的保持和新服务的推出支持了稳定且不断增长的货物运输。特别是，公司开发了一个项目，以促进从欧盟到中亚国家的货物运输。启动了集装箱合并班列1275/1276号，从布列斯特-北站出发，驶往阿克托别-2车站，之后通过哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦的铁路网络进行分发。
2023-2024年欧亚铁路联盟服务中哈萨克斯坦出口集装箱运输量 标箱
来源：UTLC ERA
2023
2024
2.2
2024年，受红海航运危机影响，亚洲至欧洲航线的海运费率出现了显著波动和整体上涨。这一因素对公司中国—欧洲—中国过境运输量的增长产生了积极影响。
然而，由于近期中东地缘政治紧张局势的缓解，苏伊士运河过境正常化的可能性大幅提高。恢复这一航线将缩短交付时间、释放运力、导致海运费率暴跌以及其他变化，这可能会使海运相对于铁路运输更具吸引力。
进口铁路运输
通过多斯特克和阿腾科里边境口岸从中国到俄罗斯的运输量在全年中显著减少了其在欧亚铁路联盟服务中的份额。增加的欧洲过境运输量以及基础设施限制部分挤占了俄罗斯的进口量。然而，年末几个月进口量的增长尤为明显，此时过境运输量有所下降，这表明通过哈萨克斯坦边境口岸的中国—俄罗斯/白俄罗斯路线仍然具有持续的需求。
出口铁路运输
从俄罗斯和白俄罗斯到中国及中亚的出口铁路运输保持稳定，其中白俄罗斯钾肥运输仍是主要部分。产量的显著增长降低了成本，这在理论上可能影响销售量。尽管如此，全球生产商预计钾肥市场将在明年继续增长。俄罗斯下半年出口量的增加得益于新货物的引入，预计2025年将进一步增长。哈萨克斯坦与中国之间农产品运输的大幅增长，巩固了这一板块作为公司服务发展的另一个关键方向。
